KDJ指标

2017年04月25日 知识 KDJ指标已关闭评论 阅读 193 views 次

KDJ指标

KDJ指标又称为随机指标,最早起源于期货市场,由美国的乔治·莱恩(George Lane)博士首创。随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现,而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过KD指标只判断股票的超买超卖的现象,在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。

KDJ指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。因此,能够比较迅速、快捷、直观地研判行情,被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

KDJ指标的原理

随机指标KDJ 一般是根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为9 日、9 周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K 值、D 值与J 值,并绘成曲线图来分析股票走势。

随机指标KDJ 是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算,得出的K 值、D 值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系,同时也融合了动量观念、强弱指针和移动平均线的一些优点,因此,能够比较迅速、快捷、直观地分析行情。

随机指标KDJ 最早是以KD 指标的形式出现,而KD 指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖的现象,在KDJ 指标中则融合了移动平均线速度上的观念,形成比较准确的买卖信号依据。在实践中,K 线与D线配合J 线组成KDJ 指标来使用。由于KDJ 线本质上是一个随机波动的观念,故其对于掌握中短期行情走势比较准确。

KDJ指标的取值

KDJ指标中,KDJ有三个值,K值和D值的取值范围都是0-100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢。而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。

一般当K、D、J三值在50附近时,如果对KDJ指标所处的运行位置再进行高位、低位、中位进行量化细分就是:KDJ中任意一值超过60就形成了高位运行;KDJ中任意一值低于40就形成了低位运行;介于40和60中间的就是中位运行。

根据KDJ取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号; K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号; K、D、J这三值在20—80之间为徘徊区,以观望为主。

一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。

当J值>100 属于超买,超买以后就会随时面临调整。但是,调整并不一定就是下跌。所以调整存在两种方式:

1)、确实开始向下调整,是实质性调整,市场价格运行方式逆转向下了。

2)、修复技术指标调整,以指标高位修复为目的,使J值缓慢下调,稳健平移,市场价格运行方式不发生逆转。过高的技术指标一旦经过修复,依然会向上发散,价格也会继续上涨。

反之,当J值<100属于超卖,超卖以后也会随时面临调整。但是,超卖以后的调整方式与上面的超买相同,也存在两种方式,只是方向相反而已:

1)、确实开始向上调整,是实质性调整,市场价格运行方式逆转向上了。

2)、修复技术指标调整,以指标低位修复为目的,使J值缓慢上调,稳健平移,市场价格运行方式不发生逆转。过低的技术指标一旦经过修复,依然会向下发散,股价也会继续下跌。

那么,如何正确判断属于哪一类性质的调整呢?

建议结合MACD指标、均线形态、K线形态以及股价所处位置等方面综合因素来考虑,这是关键所在。通过综合分析,它能让我们准确的判断和发现市场价格的顶部和底部。

KDJ指标案例

KDJ的计算方法

指标KDJ 的计算比较复杂,首先要计算周期(n 日、n 周等)的RSV 值,即未成熟随机指标值,然后再计算K 值、D 值、J 值等。以日KDJ 数值的计算为例,

未成熟随机指标值计算公式:n 日RSV=(Cn-Ln)÷(Hn-Ln)×100

式中,Cn 为第n 日收盘价;Ln 为n 日内的最低价;Hn 为n 日内的最高价。RSV值始终在1—100 间波动。

RSV=  (收盘价-最近N日最低价 / 最近N日最高价-最近N日最低价)×100%

未成熟随机值是股票的一个概念,RSV指标主要用来分析市场是处于“超买”还是“超卖”状态。RSV高于80%时候市场即为超买状况,行情即将见顶,应当考虑出仓;RSV低于20%时候,市场为超卖状况,行情即将见底,此时可以考虑近仓。

K值与D值的计算:

当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV(未成熟随机指标值)

当日D 值=2/3×前一日D 值+1/3×当日K 值

若无前一日K 值与D 值,则可分别用50 来代替。

以9 日为周期的KD 线为例。首先须计算出最近9 日的RSV 值,即未成熟随机值,
计算公式为:

9 日RSV=(C-L9)÷(H9-L9)×100

式中,C 为第9 日的收盘价;L9 为9 日内的最低价;H9 为9 日内的最高价。

K 值=2/3×前一日 K 值+1/3×当日RSV
D 值=2/3×前一日K 值+1/3×当日RSV

若无前一日K 值与D 值,则可以分别用50 代替。

需要说明的是,式中的平滑因子1/3 和2/3 是可以人为选定的,不过目前已经约定俗成,固定为1/3 和2/3。在大多数股市分析软件中,平滑因子已经被设定为1/3 和2/3,不需要作改动。另外,一般在介绍KD 时,往往还附带一个J 指标。

        J 指标的计算公式为: J=3D—2K

        实际上,J 的实质是反映K 值和D 值的乖离程度,从而领先KD 值找出头部或底部。J 值范围可超过100。J 指标是个辅助指标,最早的KDJ 指标只有两条线,即K 线和D 线,指标也被称为KD 指标,随着股市分析技术的发展,KD 指标逐渐演变成KDJ 指标,从而提高了KDJ 指标分析行情的能力。另外,在一些股市重要的分析软件上,KDJ 指标的K、D、J 参数已经被简化成仅仅一个,即周期数(如日、周、月等),而且,随着股市软件分析技术的发展,投资者只需掌握KDJ 形成的基本原理和计算方法,无须去计算K、D、J 的值,更为重要的是利用KDJ 指标去分析、分析股票行情。和其它指标的计算一样,由于选用的计算周期的不同,KDJ 指标也包括日KDJ 指标、周KDJ 指标、月KDJ 指标年KDJ 指标以及分钟KDJ 指标等各种类型。经常被用于股市分析的是日KDJ 指标和周KDJ 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,但基本的计算方法一样。

KDJ的一般研判

随机指标KDJ主要是通过K、D和J这三条曲线的所构成的图形关系来分析股市上的超买超卖,走势背离及K线、D线和J线相互交叉突破等现象,从而预测股价中、短期及长期趋势。KDJ是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具,但具体运用时,投资者可能会发现KDJ的分析结果和实际走势存在着特别大的差别,有时还会得出相反的结论,这其中原因主要是绝大多数投资者只知道KDJ的一般分析原理和方法,而对KDJ分析指标的一些内涵和特定的分析技巧知之甚少。

KDJ指标是三条曲线,在应用时KDJ指标的一般研判标准主要是从KDJ三个参数的取值、KDJ曲线的形态、KDJ曲线的交叉、KDJ曲线的背离和K线、D线、J线的运行状态以及KDJ曲线同股价曲线的配合等多个方面来考虑。

超买超卖:

根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。

按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;

K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;

K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区,宜观望。

多空力量:

一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;

当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;

当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优

KDJ金叉、死叉

KDJ曲线的交叉分为“黄金交叉”和“死亡交叉”两种形式。

一般而言,在一个股票的完整的升势和跌势过程中,KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。而这些“金叉”和“死叉”所形成的股价反弹(甚至是反转),则是追求短、平、快的短线投资者的进出场的重要参考依据。

KDJ黄金交叉:

  1、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情,并且K、D、J三线都处于50线以下时,一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。

2、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时,一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。

实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的"W底"形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

KDJ金叉案例

KDJ死亡交叉:

1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位(80以上)几乎同时向下突破D线时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。

2、当股价经过一段时间的下跌后,而股价向上反弹的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J线和K线再次向下突破D线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。

实战时当K,D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的"M头"形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

KDJ死叉案例

KDJ的背离

KDJ曲线的背离就是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正好相反。

KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种。

MACD指标一样,KDJ指标的背离技术形态也是极其重要的和有效的。

通过分析KDJ指标与股价运行结构的背离走势,是判断股价趋势当前属于顶、底位置最为实用的一种分析手段。

1、当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价在一直向上涨,而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号,表明股价中短期内即将下跌,是卖出的信号。

2、当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低,股价在向下跌,而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高,这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号,表明股价中短期内即将上涨,是买入的信号。

3、与其他技术指标的背离现象研判一样,KDJ的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位,KDJ在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票;而股价在低位,KDJ也在低位(50以下)出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

因此,顶背离现象的出现表明了市场价格将要在高位发生中短期下跌的逆转信号,也是一种卖出信号。底背离现象的出现表明了市场价格将要在低位发生中短期上升的逆转信号,也是一种买入信号。

所有大大小小的周期均可能发生背离现象,所有大大小小的背离都可能产生单次的或多次的背离。评判标准是:小周期服从于大周期,大周期背离的强度、力度、可靠性均高于小周期;单次背离服从于多次背离,多次背离的强度、力度、可靠性均高于单次背离。

KDJ背离注意

背离需注意的五点:

1)、KDJ指标顶底背离的判定方法中,只使用K和D两个值,不采用J值。

2)、KDJ指标顶底背离的判定方法,只能和前一波峰谷的KD值相对应比较,不能跳过去与再前面一个峰谷相比较。

3)、如果形成了两个或两个以上的峰谷来判断背离,那么这些峰谷必须是依次向上或者依次向下的。

4)、KD值所处的位置必须在高位或低位才有效。

5)、与其他技术指标的背离现象一样,在KDJ指标的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离。因此,特别在研判底背离时,要参考更多的其它因素。

KDJ的背离案例

KDJ曲线的形态

KDJ指标的研判还可以从KDJ曲线的形态来分析。当KDJ指标曲线图形形成头肩顶(底)形态、双重顶(底)形态(即M头、W底)及三重顶(底)等形态时,也可以按照形态理论的研判方法加以分析。KDJ曲线出现的各种形态是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。另外,KDJ指标曲线还可以划趋势线、压力线和支撑线等。

1、当KDJ曲线在50上方的高位时,如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。

2、当KDJ曲线在50下方的低位时,如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。

3、KDJ曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。

KDJ曲线运行状态

KDJ曲线运行的状态

1、当J曲线开始在底部(50以下)向上突破K曲线时,说明股价的弱势整理格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。

2、当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动,同时曲线也向上突破D曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买入股票的力度。

3、当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时,说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。

4、当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位(80以上)向下掉头时,说明股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。

5、当D曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结束,投资者应中线卖出股票。

6、当K曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结束,投资者应全部清仓离场。

7、当K、D、J曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投资者应坚决持币观望。

KDJ曲线与股价曲线配合

KDJ曲线与股价曲线的配合使用

1、当KDJ曲线与股价曲线从低位(KDJ值均在50以下)同步上升,表明股价中长期趋势向好、短期内股价有望继续上涨趋势,投资者应继续持股或逢低买入。

2、当KDJ曲线与股价曲线从高位(KDJ值均在50以上)同步下降,表明短期内股价将继续下跌趋势,投资者应继续持币观望或逢高卖出。

 3、当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间强势盘整后再度向上并创出新高,而股价曲线也在高位强势盘整后再度上升创出新高,表明股价的上涨动力依然较强,投资者可继续持股待涨。

因为能够缔造出上述行情必然是大资金在推动的结果,而这些大资金基本上来源于机构,既然机构能让短期之内的所有人解套,那他们也一定不想套住自己,因此就需要充足的时间和充分的空间来运作,以达到洗筹和逃顶的目的。此时应密切关注量能和换手率的变化,太大的量能和过高的换手率,均有不排除机构逃顶的嫌疑和可能。

4、当KDJ曲线从高位回落,经过一段时间盘整后再度向上,但到了前期高点附近时却掉头向下、未能创出新高时,而股价曲线还在缓慢上升并创出新高,KDJ曲线和股价曲线在高位形成了相反的走势,这可能就意味着股价上涨的动力开始减弱,KDJ指标出现了顶背离现象。此时投资者应千万小心,一旦股价从下,应果断及时地离场。

5、当KDJ曲线在长期弱势下跌过程中,经过一段时间弱势反弹后再度向下并创出新低,而股价曲线也在弱势盘整后再度向下创出新低,表明股价的下跌动能依然较强,投资者可继续持币观望。

6、当KDJ曲线从低位向上反弹到一定高位、再度向下回落,但回调到前期低点附近时止跌企稳、未能创出新低时,而股价曲线还在缓慢下降并创出新低,KDJ曲线和股价曲线在低位形成相反的走势,这可能就意味着股价下跌的动能开始衰弱,KDJ指标出现了底背离现象。此时投资者也应密切关注股价动向,一旦股价向上就可以短线买入,等待反弹的出现。

KDJ曲线所处的位置和运行方向

持股待涨信号:

1、当KDJ曲线向上突破80以后,如果KDJ曲线一直运行在80以上区域,则意味股价处于强势上涨行情之中,这是KDJ指标发出的持股待涨信号,如果股价也同时依托中短期均线上行,这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。

 2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。

空仓观望信号

1、当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的空仓观望信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种观望信号更加明显。此时,投资者应坚决空仓观望。

 2、当KDJ曲线在中高位(50以上)死叉后,如果三条曲线同时向下发散,表示股价是处于弱势下跌行情之中,这也是KDJ指标发出的观望信号。此时,投资者应坚决观望。

当一只股票周KDJ技术指标形成金叉,此时五周均量一定要小于十周均量,而日KDJ技术指标在五日均量小于十日均量时,也形成金叉,此时为有效金叉。

KDJ实战应用

1、K线是快速确认线—数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;D线是慢速主干线—数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖; J线为方向敏感线,当J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。

 2、当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,显示目前趋势是向上的,所以在图形上K线向上突破D线时,即为买进的讯号。 实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

3、当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的讯号。 实战时,当K、D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

4、通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:

 A)股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;

B)股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;

C)股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;

D)股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;

需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时相对应的KDJ值相比,不能跳过去相比较。

KDJ技术指标在实际操作过程中经常会出现有效金叉和无效金叉。无效金叉是指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨,反而下跌。对KDJ金叉的有效性,我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。

KDJ与MACD的综合运用

目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标,运用上多以短线操作为主;而MACD又叫平滑异同移动平均线,是市场平均成本的离差值,一般反映中线的整体趋势。理论上分析,KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上,在80附近属于强势超买区,股价有一定风险;50为徘徊区;20附近则较为安全区域,属于超卖区,可以建仓,但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多;MACD指标则因为基本与市场价格同步移动,使发出信号的要求和限制增加,从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是:可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势,利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。

从这些方面我们可以看出,当MACD保持原有方向时,KDJ指标在超买或超卖状态下,股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上,投资者可以用此判断市场是调整还是反转,同时也可以适当地回避短期调整风险,以博取短差。总的来说,对于短期走势的判断,KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合,一旦二者均发出同一指令,则买卖准确率将较高。

KDJ指标是超买超卖指标,而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是:可以使KDJ指标的信号更为精准,同时,由于价格日K线指标体系中的布林线指标,往往反映的是价格的中期运行趋势,因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动,还是中期波动具有一定作用,尤其适用于判断价格到底是短期见顶(底),还是进入了中期上涨(下跌),具有比较好的效果。 我们知道,布林线中的上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑(压力)作用,因此当价格下跌到布林线中轨或者下轨时,可以不理会KDJ指标所发出的信号而采取操作。当然,如果KDJ指标也走到了低位,那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果,而采取更为积极的操作策略。 但要注意的是,当价格下跌到布林线下轨时,即使受到支撑而出现回稳,KDJ指标也同步上升,可趋势转向的信号已经发出,所以至多只能抢一次反弹。而当KDJ指标走上80高位时,采取卖出行动就较为稳妥,因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄,此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整,所以说无论从防范下跌风险,还是从考虑持有的机会成本来看,都不宜继续持有。

最后,总结一下综合运用KDJ指标和布林线指标的原则:即以布林线为主,对价格走势进行中线判断;以KDJ指标为辅,对价格进行短期走势的判断,KDJ指标发出的买卖信号需要用布林线来验证配合,如果二者均发出同一指令,则买卖准确率较高。

KDJ的钝化

任何指标都不是万能的,只是概率大小的问题。KDJ指标的反应比较敏感其实是它的不足之处。它所发出的金叉信号经常可能使投资者买入太早而被套牢,死叉信号也可能使投资者卖出太早而被踏空。这两种现象就是我们常说的KDJ指标的钝化。认识KDJ指标在低位钝化或高位钝化的现象对于判断波动剧烈的股票行情非常关键。

随机指标KDJ的设计思路借用了物理学里面的空间概念。物体在顶部会自然下落,在低位会自然反弹。

理论上确实是这样的,但仔细想想就有问题了:为什么在高位它就一定会下跌,难道它就不能高位钝化?只要力量足够强大,飞船还可以离开地球呢。

股票市场其实也一样,只要推动力大,股价就可以一直上升,KDJ就可以一直在高位徘徊形成钝化状态。如果依据上面的方法,在指标高位死叉就卖出,岂不”受骗上当“了吗?

因此,当市场进入强势区的时候,KDJ这个指标就不太好用了。就是说,KDJ指标它在常态市场、平衡市场、震荡市场、整理市场的时候比较有用,如果放到单边市就容易产生问题。

还有,就是指标参数的设置问题,到底是5,5,5好还是9,3,3好或者是89,3,3好。有些人很喜欢优化参数,但优化来优化去,最后效果也不一定好。建议还是使用默认参数吧。

KDJ指标失效的情况往往出现在极强市场或极弱市场,这个时候的KDJ指标最容易发生高位钝化或者低位钝化的情况。在发生钝化的情况下,就不能按照通常的黄金交叉买入或者死亡交叉卖出的方法。它们可能出现的后果就是:丢掉一个主升段行情或者套牢一个主跌段。因为,KDJ指标可以在高位钝化了再钝化,价格上涨不止;在低位钝化了再钝化,股价下跌不止,从而给投资者造成巨大损失。这是KDJ指标的特殊情况,请大家在使用必须加以重视。

KDJ的钝化案例

KDJ钝化的解决

KDJ指标发生钝化的时候,可以用以下四种方法来判别:

1、放大法

因为KDJ指标非常敏感,因此经常给出一些杂乱的信号,这些信号容易误导投资者,认为产生进货信号或出货信号,因此操作失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可叉性,将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉,我们可以把它放大到周线图上去看,如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉,我们将认为这个信号可叉性强,可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可叉性不强,有可能是庄家的叉线手法,这时候我们可以采用观望的方法。

2、形态法

由于KDJ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底,三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时,出货的信号将加强。

3、数浪法

KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在K线图上,我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪,三浪,五浪。在K线图上,股价盘底结束,开始上升,往往在上升第一子浪时,KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候,我们可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个叉线信号。当股指运行到第三子浪时,我们将加大对卖出信号的重视程度,当股指运动到明显的第五子浪时,这时如KDJ指标给出卖出信号,我们将坚决出货。这时候V指标给出的信号通常将是非常准确的信号,当股指刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子浪,少考虑KDJ指标的买进信号,当股指下跌了第三子浪或第五子浪时,才考虑KDJ指标的买入信号,尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。

4、趋势线法

在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场,股指会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中,KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化,投资者按买入信号操作了,将被过早套牢,有的甚至是在极低的价位进货的,但是股价继续下跌,低了还可以低。如何有效解决这个问题?可以在K线图上加一条下降趋势线,在股指和股价没有打破下跌趋势线前,KDJ发出的任何一次买入信号,都将不考虑,只有当股指和股价打破下降趋势线后,再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中,市场走势极强,股指会经常在高位发出卖出信号,按此信号操作者将丢失一大段行情。我们也可以在日K线上加一条上升趋势线,在股价或股指未打破上升趋势线前,不考虑KDJ指标的卖出信号。当股指和股价一旦打破上升趋势线,KDJ发出的卖出信号,将坚决执行,不打折扣。

周线KDJ的中期运用

1、利用周KDJ指标抄底

股谚云:“底部买入,不动如山”,以正确的方法,在市场低位承接恐慌盘,是中长线投机与投资的制胜之道。利用周线KDJ抄大底,在可叉的底部区域做多是胜率极高的赢家之道。由于9周KDJ指标反映的是股价中期趋势的涨跌变化,其买卖信号的中线参考价值较高。

但对于运用9周KDJ抄底的个股需要具备以下几个条件:

①个股股性活跃,震荡幅度大。

②近期顶部无明显逃庄行为。

③盘子适中,流通盘较小。

2、KDJ在周线中参数一般用5周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用,据此波段操作可以免去许多辛劳,争取利润最大化,需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升,说明只是反弹行情,形成双底才为可靠的中级行情;但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性,所以应该提高警惕,此时应结合其他指标综合研判;但当股市处在牛市时,J值在超买区盘中一段时间后,股价仍会大幅上升。

 

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